פיקדון בבנק: הזדמנות או מלכודת?

מאז שהריבית בבנקים החלה לעלות - הרשת התמלאה בדיונים לגבי אפיק החיסכון - עליו איש לא דיבר עד כה:

• מאות פוסטים עם שאלות לגבי הבנק שנותן את הריבית הגבוהה ביותר

• אלפי תגובות בהן אנשים מציעים לאחרים להכניס את הכסף לפק"מ כאפיק השקעה - או אפילו לעשות זאת במקום לקנות דירה - משום שזו "כבר אותה התשואה".

חשוב מאד שייאמרו כמה דברים לגבי הנושא הנ"ל:

פיקדון בבנק אינו אפיק השקעה

גם בסביבת הריבית של היום - מדובר במוצר שנותן בדרך כלל תשואה שהיא נמוכה מקצב האינפלציה - ולכן שוחק את כספו של החוסך. מצב בו החוסך מקבל ריבית שהיא נמוכה מקצב האינפלציה - נקרא הפסד ריאלי.

אפילו אם קיבלתם ריבית צמודת מדד - זה אומר שמובטח לכם שערכו של כספכם יישמר - אך לא תרוויחו כלום. האם הייתם משקיעים לטווח הארוך באפיק שמבטיח שתעמדו במקום? כנראה שלא - משום שהמטרה בהשקעות היא לצמוח כלכלית.

הבנק לוקח את הכסף שלכם - ומשקיע אותו באפיקים בהם הוא מקבל עליו תשואה גבוהה בהרבה. למה שלא תעשו זאת בעצמכם?

פק"מ לא באמת נותן תשואה שמשתווה לדירה

נכון - יש היום פיקדונות עם ריבית של 3% - שיכולה להשתוות לתשואה הפירותית הממוצעת שמעניקה דירה בישראל. ועם זאת - הרווח מהשכירות אינו העיקר בעסקת נדל"ן - אלא בדיוק להיפך: מרבית הרווח בעסקאות הנ"ל מגיעה מעליית הערך. רכישת דירה מאפשרת ליהנות ממספר יתרונות, כאשר התשואה הפירותית היא רק אחד מהם:

• הטבות מינוף ומיסוי משמעותיות

• עליית ערך

• גידור מהמשך עליית המחירים

• תשואה פירותית

אי אפשר להשוות בין האפיקים, ובטח לא להחליף השקעה בדירה בפק"מ.

מתי כן כדאי לשקול להכניס את הכסף לפק"מ?

• כשמדובר בקרן החירום שלכם

• כשמדובר בכסף שאתם צריכים להתנהלות השוטפת

• כשמדובר בסכום שתצטרכו בטווח הקצר

לסיכום:

פיקדון בבנק הוא לא אפיק השקעה, אי אפשר להשוות אותו לנדל"ן או לשוק ההון - והוא נועד אך ורק למצבים בהם החוסך מעוניין להחנות כסף.

השתמשו בו בחוכמה

אין לראות באמור המלצה להשקעה או תחליף לייעוץ מותאם אישית

---